A3：业界
全球床垫龙头泰普尔-丝涟国际集团（Tempur Sealy International）近日签署了一项协议：正式以价值40亿美元的股票加现金，收购美国最大床垫零售商Mattress Firm。
两家公司的董事会都批准了此次收购，交易预计将于2024年下半年完成。此次交易将包括27亿美元的现金对价和向Mattress Firm股东发行的13亿美元股票对价，以5月8日收盘价每股37.62美元计算，共发行约3420万股泰普尔-丝涟普通股股票。（注：泰普尔-丝涟国际集团Tempur Sealy International，是美国两大床垫巨头集团之一，泰普尔和丝涟分别为其集团子品牌）。
交易完成后，Mattress Firm和泰普尔-丝涟的股东将分别拥有合并后公司约16.6%和83.4%的股份（基于签署时公司的流通股）。泰普尔-丝涟希望在交易完成后，通过任命两名双方同意的Mattress Firm的董事进入泰普尔-丝涟董事会，扩大现有的董事会。
此次收购一直是业内讨论的热点话题，尤其是涉及的反垄断问题。自今年年初以来，收购的金额和细节持续被披露地更加详尽。
这笔交易将使泰普尔-丝涟集团成为其最大零售合作伙伴——Mattress Firm的拥有者，也将Mattress Firm旗下的2300多家商店和电子商务网站纳入麾下。
更重要的是，通过此次收购，泰普尔-丝涟能够占据相当大的市场份额，使得泰普尔-丝涟的市场地位进一步得以巩固。
在宣布签署收购Mattress Firm的协议的早上，泰普尔-丝涟国际集团（Tempur Sealy International）公布第一季度业绩，其中指出销售额与去年同比下降了2.5％，净收入与去年下降了34.7％。
报告显示，截至3月31日，泰普尔-丝涟国际集团的一季度净销售额约12.1亿美元，而去年同期为12.4亿美元。第一季度净利润为8530万美元，比去年同期的1.307亿美元同比大幅下降了34.7％。其中，北美市场的销售额下降1.3%至9.196亿美元。公司表示，这一下降是由于美国消费者行为面临持续的宏观经济压力。
此外，DTC直接面向消费者业务的销售额，同比下滑4%，至1.153亿美元。批发部门的销售额下降0.9%至8.043亿美元。国际业务的销售额下降6.4%，至2.885亿美元。公司将下降归因于不利的外汇汇率。
“我们的第一季度表现反映了我们领先行业的商业模式的强大，尽管在具有挑战性的操作环境下，我们继续在广泛的行业中表现出色。尽管美国的行业状况不如预期，受到宏观经济压力的影响，但我们基本符合我们第一季度的预期。第二季度，我们预计综合销售额将同比增长。” 公司董事长兼首席执行官Scott Thompson说。
展望未来，该公司重申了其对调整后每股收益2.60美元至2.80美元的预期。
泰普尔-丝涟董事长兼CEO斯科特·汤普森（Scott Thompson）对此表示：“此次交易推进了四个关键的长期计划：开发最高质量的床上用品、通过独特的营销推广品牌、优化多样化的全渠道分销平台以及推动每股收益增长。这与我们的并购战略一致，此次收购将使我们更接近消费者并提高创新能力，从而使泰普尔-丝涟更具竞争力。”
斯科特·汤普森还表示：“我们对公司的长期增长前景感到兴奋，这一合并将加速我们的增长轨迹并且提高运营现金流。35年来，Mattress Firm一直是我们重要的零售合作伙伴，我们期待着欢迎8100多名才华横溢的员工加入泰普尔-丝涟大家庭。”
Mattress Firm首席执行官约翰·埃克（John Eck）表示，“每个顾客都有独特的需求，想要一个完美的睡眠解决方案。作为泰普尔-丝涟的一部分，我们的客户将受益于我们高度认可的品牌和产品组合，广泛的全渠道能力，行业领先的创新能力和一流的团队。在泰普尔-丝涟的领导下，公司将利用共同的价值观和互补的能力，更好地满足消费者的需求并推动销售增长。”
持有80%以上流通股的Mattress Firm股东已签署投票协议支持该项交易。该交易不需要泰普尔-丝涟股东的批准。
此次收购将增强泰普尔-丝涟满足消费者需求的能力，扩大增长机会并简化公司运营。 （今日家居）