A6：消费金融
据不完全统计，截至9月2日，共有亿联银行、苏宁银行、新网银行共3家互联网银行公布了今年上半年的营收数据。几家银行上半年均实现了盈利，虽然由于所依托股东的技术能力和场景流量不同，各自之间的业绩分化也十分明显，但上述几家银行的营收增速均十分惊人，连续亏损的亿联银行也在今年上半年顺利扭亏为盈。
值得注意的是，为解决展业中出现的资金缺乏难题，近来一些互联网银行推出了智能存款、联合放贷等创新业务，不过，这些模式目前存在较大不确定性，引发监管关注。有分析人士认为，现在很多互联网银行做成了消费金融公司，并把传统金融机构当成助贷机构。
3家互联网银行披露上半年数据
最早披露半年报数据的是新网银行。红旗连锁发布的2019年度半年报财报显示，新网银行今年上半年营收达到11.52亿元，较2018年上半年的5.21亿元增加121%，净利润4.67亿元，相比2018年同期的1.44亿元激增224%。据新网银行董事长江海透露，新网银行2019上半年累计放款2617亿，累计服务客户2490万，其中近8成客户都来自于三、四线及以下城市和农村地区。财报数据显示，2019年上半年新网银行资产合计418.98亿元，负债合计382.59亿元。
新网银行成立于2016年12月，是银保监会批准的第7家民营银行，也是全国第3家互联网银行。截至目前，全国共有18家民营银行，其中有8家银行定位为纯互联网银行。截至目前，除新网银行之外，苏宁银行、亿联银行也对外披露了2019年上半年业绩数据。
财报数据显示，苏宁银行2019年上半年的营业收入约为3.49亿元，净利润为947.7万元，总资产545.37亿元，总负债为505.21亿元。资料显示，苏宁银行于2017年6月开业，是江苏省第一家民营银行，也是全国第14家获批开业的民营银行，注册资本40亿元，大股东为苏宁易购，持股比例30%。苏宁银行2017年、2018年的净利润分别为18.9万、355.1万。也就是说，苏宁银行今年上半年的利润就超过了去年全年，增长迅速。
亿联银行也成立于2017年，数据显示，亿联银行2017年亏损5697.2万元，2018年亏损进一步扩大至1.49亿元。不过2019年上半年，亿联银行实现营业收入9.65亿元，是2018年同期的20倍，实现净利润5062万元，顺利实现盈利。截至报告期末，亿联银行资产总额281.24亿元，比2018年年末增长109%，负债总额262.81亿元，比2018年年末增长126%。
可以看到，上述多家互联网银行均实现了盈利，并且增速均超过了100%。这与互联网银行所依托的主要股东为大型互联网企业有关，互联网基因为其提供了强劲的场景、流量和技术支持。业内人士指出，互联网银行以线上为根据地开展业务，不仅需要技术和高质量的数据，更重要的是快速切入金融服务的流量和场景。在这两个方面，互联网背景的股东都可以提供有力的支持。例如，在苏宁易购818购物节期间，苏宁银行联合苏宁金融平台打造“超级支付日”，在电商消费支付场景中进行获客，取得了很好的效果。
创新型产品存在不确定性
监管层规定的“一行一店”原则让民营银行普遍面临发展资金来源缺乏的难题，互联网银行也不例外。这无形中限制了银行的资产规模增长。“互联网银行没有线下网点，主要对接互联网平台进行获客，在流量成本居高不下的现状下，这些银行的吸储成本也不低”，有人士指出，可以看到，互联网银行的资产端大多瞄准收益较高的消费贷产品，除自身的信贷产品之外，还会与多个互联网平台建立合作关系，为其消费信贷产品提供资金。例如，新网银行除自身产品“好人贷”之外，还与滴滴、今日头条等大流量的场景方合作，推出了滴水贷、放心借等信贷产品。
微众银行作为腾讯牵头发起设立的中国首家互联网银行，以微信、QQ用户群为依托，其业务定位为服务个人消费者和小微企业，并形成了“个存小贷”的特色业务，主要产品包括微粒贷、微车贷、微业贷等。2018年，微众银行实现净利润为24.74亿，资产达2200亿，同比上涨了169%。同时，截至2018年底，微众银行各项存款余额达1545亿元，较年初增长2795%。这是由于微众银行在2018年推出了一款新的银行存款产品“智能存款+”，此类存款的利率水平在4%—6%之间，远高于定期，且可灵活支取，受到用户抢购。
菜鸟理财创始人洪佳彪指出，这类“智能存款”作为一种创新型定存收益权转让类产品，底层资产实质是一笔银行定期存款，大多为5年期，随存随取是因为用户提前赎回时将有银行进行垫付，因此严格意义上属于合规性边缘性产品。如果遇到政策的监管，将会受到措施规范，大概率会严格按匹配底层资产的期限。
消费日报中国金融科技专刊注意到，由于容易产生流动性风险，高利率也扰乱了相关市场，微众银行的“智能存款+”很快被监管叫停，相关产品于2018年12月下架。不过，这类创新型存款产品业务在多家互联网银行中兴起，成为揽储利器。上文中的苏宁银行、亿联银行和新网银行均发行了该类产品，数据显示，新网银行2018年新吸收存款136.38亿元，同比增长了290.9%。亿联银行推出的“增亿存”“用亿存”等10余款创新存款产品在京东金融、陆金所、小米金融等平台上线销售，截至2019年6月底，亿联银行各项存款余额256.96亿元 (存款239.56亿元、同业存放17.4亿元)，比年初增长144.38亿元，增幅达128.25%。
银保监会对智能存款产品加强监管与整顿后，目前互联网银行发布的类似存款产品利率已大幅下滑，吸引力大大降低。在资金来源缺乏的背景下，一些民营银行还探索出了“联合贷款”的新模式，即通过按比例联合出资、各自多重风控、风险各担的创新模式，向个人消费者和小微企业提供在线信贷服务。例如，微众银行与42家银行展开合作，为线上信贷业务提供资金，上海银行和天津银行与其合作的线上贷款余额已超过1000亿，42家银行总线上消费贷款余额超过万亿。
这一模式可以让缺乏资金来源的互联网银行获得较为低廉的资金，但同样因为监管因素，此模式目前存在较大不确定性。“中小银行仅仅是提供资金，既无法直接触及到客户，亦无法监督资金流向，这显然是违规的，因为中小银行完全没有做到了解你的客户这一基本原则，把零售业务做了同业业务，从长期来看对中小银行零售业务发展几乎毫无益处。”
有研究报告指出，目前，民营银行净息差处于较高水平，但是高息差背后强大的股东支持、高成本的同业负债不可忽略，如何降低资金成本、进一步扩大资产规模是民营银行长期发展需要考虑的重要因素。报告指出，在监管约束下，如果小型民营银行无法形成独特的业务定位、在导流获客上无核心优势，将会面临被收购或退出市场的风险。
（消费日报 www.xfrb.com.cn）