A8：企业关注
近日，大量网友连续收到了多条来自滴滴金融的短信，而点开链接，具体内容是信贷产品“水滴贷”的业务推广信息。资料显示，拥有巨大流量和消费场景，并坐拥海量数据的滴滴早已开始发力金融领域，并拿下支付、网络小贷、融资租赁、保险代理等多块金融牌照。金融版图绘制初步完成后，滴滴于2019年初正式上线金融服务，除了推出金融APP、加大信贷业务推广力度外，更于近期上线网约车金融服务系统。
业内人士认为，从滴滴此前整个业务构成上看，这些“类金融”业务牌照所载的业务类型仅仅属于“类金融”业务，跟传统金融机构的业务还存在着较大的差距。因此，其认为此前滴滴收揽金融牌照更多是为了合规。经过此前稍显激进的烧钱和扩张后，如今的滴滴不得不将盈利问题摆上议程。
后发的滴滴能否凭借金融业务顶住监管压力，走出行业发展困局？
来自滴滴的信贷推广短信
近日，大量网友连续收到了多条来自滴滴金融的推送短信，短信内容为“您的滴滴借钱利率已低于信用卡分期利率”并附有链接，点开链接后显示的是一款名为滴水贷的产品，并让用户确认是否用当前手机号注册。
资料显示，滴水贷是滴滴出行的在线借贷产品，于2018年正式推出。介绍显示，“滴水贷为乘客和滴滴车主提供服务，乘客端最高可申请20万额度，车主端最高可申请30万元的贷款额度。 ”本刊体验发现，进入滴水贷后，显示的是马上消费金融、包商银行等多家持牌金融公司的借贷产品。滴滴方面曾向媒体表示，“滴水贷”是滴滴与持牌金融机构合作、共同为滴滴平台司机、车主提供的金融服务，目前主要服务于平台内一定等级以上的司机和车主。滴滴规划，首批白名单用户将被设定为10万人，未来逐步开放给更多有需求的平台用户，最终会覆盖到所有滴滴用户。
事实上，滴滴早已在多年前就开始布局金融。2015年滴滴与点融网合作推出了余额理财产品、2016年进军汽车租赁、2017年推出余额理财服务金桔宝并收购第三方支付公司一九付，2018年滴滴发行了100亿汽车金融ABS以及推出现金贷产品“滴水贷”。据不完全统计，截至目前滴滴已经取得了支付、网络小贷、融资租赁、商业保理、保险代理等5块金融牌照，涉及货币基金、保理、保险、汽车融资租赁、消费信贷等业务，金融生态初步形成。
滴滴保险与点滴互助
与此同时本刊了解到，滴滴与保险之间结缘也已数年。资料显示，早在2015年7月，中国平安就成为滴滴的投资方，当年10月双方合作推出了一款旨在为滴滴司机以及乘客提供意外风险保障的“滴滴平台司乘意外综合险”。2016年，滴滴获得中国人寿6亿美元投资，双方合作推出一款车险产品，为滴滴打车首批1.6万辆车提供保险。随后的2016年3月28日，其子公司控股的中安风尚保险代理有限公司保险代理资格获批，滴滴成功拿下了一张保险代理牌照。目前，滴滴保险平台的合作伙伴包括了13家保险公司，形成了以车险为中心的保险板块。
本刊在滴滴金融的页面中看到，除了车险外，滴滴平台还推出了重疾险如“点滴医保·100种重疾保障计划”“点滴医保·定制医疗保障”以及意外险、账户安全险、家庭财产险、旅行险等多个种类。值得注意的是，点入保险栏目还可以看到，滴滴也入局网络互助领域，推出了“点滴相互”项目。经了解，“点滴相互”将会员分为28天至39周岁，40周岁至59周岁两个年龄段，对于39周岁以下的会员，“点滴相互”最高保额达到50万元。但“点滴相互”在保额方面将低度恶性肿瘤单独分出，低度恶性肿瘤在上述两个年龄段最高保额分别为25万元和5万元。
数据显示，目前“点滴相互”参与人数已超过8万人，相比相互宝的5700万的参与人数仍存在不小差距。有评论认为，若参与人数太小，涉及保额分摊时，每一位会员需要承担的费用似乎并不低。假设某个会员生病获赔最高保额，“相互保”有超过5700万人来分摊50万元，而目前“点滴相互”仅有8万人来进行分摊。
滴滴支付成金融产业链连接点
相关信息显示，2017年12月18日，滴滴全资子公司上海时园科技有限公司收购了北京一九付支付科技有限公司的100%的股权，间接持有一张第三方支付牌照。此前滴滴线上支付通道只有微信支付、QQ钱包、支付宝、招商银行一网通等，自身没有支付通道。如今，用户在专快车订单的支付方式中，可以选择滴滴出行的自有支付通道——滴滴支付。在滴滴出行APP的“金融服务”—“滴滴支付”一栏中可以看到，用户可绑定银行卡开通自有支付，并且享有一定的减免优惠。另外，开通滴滴付款码，可通过扫码在银联商家进行付款。
业内普遍认为，滴滴支付上线后，滴滴一方面可以节省高昂的第三方支付手续费，还可以获取用户、商户数据，掌握用户群体的属性、喜好、消费习惯等，成为金融产业链的连接点。然而，上线后滴滴支付并没有大举布局支付业务，一九付原有的业务也逐步关停。有业内人士分析，考虑到消费者使用支付宝和微信支付已经成为了习惯，即使有优惠活动，也很难让大部分用户因为打车这一项需求选择新的支付方式。与此同时，陌生的支付体系还面临着信任挑战。
本刊从相关媒体报道中获悉，2018年5月，滴滴出行曾因免密支付存在漏洞，给用户造成财产损失被大量投诉并遭到上海市消保委的约谈。滴滴支付服务协议显示，支付时，用户无需输入密码即可在一定额度内完成支付，“本公司会按照商家确定的金额从用户资产（扣款渠道视情况而定）里扣款给商家。”针对这一漏洞，有司机经常通过私自加收费用，而多数滴滴用户支付后并不会查看订单收费的详细情况，从而使用户在不知情的情况下支付了额外的费用。随后，滴滴方面表示，涉及司机加费的情况，以后将不再通过免密支付，而且每笔费用均需要消费者确认。此外，2018年11月28日，交通运输部在通报网约车平台安全专项检查结果时指出，滴滴等7家网约车平台的部分产品资金结算模式不合规存在资金安全风险。
被监管点名、支付渠道难以打开，滴滴自有支付平台能否做大做强，又能否支撑起其整个金融版图尚存疑问。
汽车融资租赁
信息显示，2016年3月，滴滴在上海自贸区成立了融资租赁全资子公司，主要针对滴滴生态内的司机提供汽车融资租赁服务，缓解司机群体的购车压力，为滴滴的出行扩张奠定了车源基础。2018年3月19日，滴滴储架发行汽车融资租赁专项ABS，储架额度100亿，继续大力扩张该业务。值得注意的是，滴滴出行App“二手车”入口，可以看到由二手车电商平台人人车提供的二手车交易服务。据悉，滴滴战略投资人人车后，与人人车达成合作协议，共同为滴滴平台上的车主提供二手车、新车的高性价比车源和用车解决方案以及在汽车售后领域展开合作，人人车将全面对接滴滴的小桔车服维保服务。
此外，人人车还与滴滴开展网约车业务，合作方式包括滴滴从人人车平台直接采购二手车，以及滴滴通过人人车平台为滴滴车主提供新车交易或融资租赁服务等，具备了开展汽车融资租赁业务必备的汽车供应链基础。“说白了，网约车实际上就是针对滴滴司机的金融业务”，业内人士指出。
据人人车内部员工介绍，人人车的网约车部门所做的融资租赁服务，其担保人是一家第三方P2P平台。2018年7月，P2P遭遇大规模风险事件，人人车的担保人也在其中，业务因此停止。有自媒体曝出，该平台即人人车的投资方之一汉富资本关联的小诺理财。值得一提的是，今年1月份，人人车的资金链出现紧缩，大幅裁员的同时传出“破产”传闻，对此，人人车方面予以否认，并宣布人人车2019年将进行战略升级，转型为合伙人模式。事实上，人人车从去年9月、10月份就开始大幅收缩，陆续关闭了50多个小站点。转型升级后的人人车将如何发展尚不可知，但在今年2月13日，一份滴滴出行内部流传出来的财务数据显示，该公司2018年持续巨额亏损，全年亏损高达109亿元人民币。巨额亏损面前，滴滴不得不将盈利问题摆上日程。
再次发力金融
2018年2月，滴滴将原曼哈顿（原滴滴金融部门）升级为金融事业部，这一举动被业内认为是正式宣告滴滴进入金融行业。2019年伊始，滴滴“金融服务”频道在滴滴出行客户端上线，则被视为滴滴的第二次金融革命。在滴滴出行APP的“金融服务”一栏中可以看出，目前滴滴的金融版图包括了保险、信贷、理财、支付等。据悉，这是自2018年滴滴金融事业部成立以来，首次集中对外呈现产品板块。滴滴称，金融服务成立目的是为滴滴出行体系内司机、乘客、合作伙伴等出行生态参与方提供安全可信赖的多样化金融服务。
4月12日，滴滴金融服务上线“全桔”系统，再次布局网约车金融。资料显示，“全桔”的运营主体是北京嘀嘀无限科技发展有限公司，其法定代表人程维。“全桔”与汽车融资租赁公司沣邦、多家资金方以及保险公司等合作伙伴对接，服务出行行业中间环节的汽车租赁公司，简化针对网约车车辆和司机的金融服务流程。即由外部合作伙伴沣邦等公司负责提供针对网约车的金融产品和线下服务，滴滴出行主要在数据、风控能力方面提供合作。滴滴金融服务负责人表示，目前滴滴出行平台整体服务人数超过5.5亿，司机和车主超过3000万。“全桔”系统预计2019年可服务1500个租赁公司，间接撬动每日数百万网约车订单的供给服务。未来“全桔”系统还会接入多家资金方、保险公司来完善服务。
业内人士认为，不论是支付、保险还是网络互助计划，此前滴滴的金融业务类型更多的是“类金融”业务，跟传统金融机构业务还存在较大差距。因此其认为，此前滴滴的金融牌照更多是为了合规。在经历过巨额亏损之后，滴滴开始断臂自救，如对非主业进行“关停并转”，大幅度裁员等。并正式开始利用其拥有的海量用户流量走向金融变现的道路，其中，个人信用贷和汽车融资租赁成为滴滴金融的核心发力板块。
然而，在科技公司“去金融化”的大背景下，蚂蚁、京东依托互联网开展金融业务的企业纷纷回归互联网、科技公司本质，此时的滴滴高调布局金融稍显“逆行”。业内人士认为，从如今互联网金融的大环境看，后进场的玩家面临的竞争水平线已经很高，滴滴想要做金融业务难度很大，而合规也是必须要考虑的问题。
互金专栏作者肥皂认为，表面上看，滴滴是依靠着“打车”这一场景来进行放贷的消费金融：从打车软件中获取用户数据，通过用户数据进行分析，在匹配金融业务。但是，消费金融最大的特征是用户同时是借款人以及消费者，即在购买某物品的基础之上存在金融活动。
本刊认为，滴滴公司“逆向行驶”布局金融板块，能否一路顺风走出当前发展困局，还需观察。
（消费日报 www.xfrb.com.cn）