A5：中国金融科技
近年来，消费金融领域持续火热，也带动了整个消费市场的蓬勃发展。业内人士指出，消费金融其实从业务属性来讲仍然属于金融行业范畴，只不过消费金融是借助互联网、电商或者其他场景来构架整个业务体系，让消费者和借款人采用分期、赊销先购物再付费的方式进行消费。然而，在整个消费金融市场蓬勃发展的同时，也出现了一些乱象。尤其是“分期”业务，这虽然是消费金融的基础业务形式，但是乱分期、乱搭建消费场景的现象却屡见不鲜。
什么是分期业务？分期业务对于很多借款人或者消费者来讲都不陌生。购房、购车分期，购买家电分期，还有装修分期等等。分期业务，是较早的消费金融业务之一。消费者在财力不足的情况下，需要购买商品或者享受服务，采用先购买再付款的方式进行分期。从这个过程中来讲，消费者提前享受到了商品所带来的价值，然后再对商品的价值进行分期付款。作为消费金融机构来讲，在分期的过程中通过收取一定的“分期服务费”、利息来获取利润。收取的费用作为消费金融公司的主营业务收入。所以从金融借贷业务角度来讲，消费金融与贷款并无太大区别，依旧是从中赚取“利息差”。
所以，消费金融是否合规、是否能够按照现行的政策来做，关键之处依然是分期产生的服务费和利率是否超过了法律界定的利率。然而，一些消费金融机构或者非持牌的消费金融机构为了能够快速的赚取收入，采用了“广撒网”获客、商品或者服务“乱分期”的形式来抢占市场，造成了一定乱象的产生。
“广撒网”获客隐患多多。电商或者非持牌的消费金融公司，为了能够快速的占据市场，获得一定的市场占有率，采用降低借款人（消费者）门槛的形式进行推销和获客。之前，“校园贷”的问题已经被监管重视，出台各项政策都指出：非持牌机构严禁向在校大学生提供贷款服务。然而贷款服务没了，新型的校园分期却屡见不鲜。有些机构，甚至把“校园分期”当成自己的主要“阵地”，采用助贷加消费金融的模式。毕竟校园群体——在校大学生消费意识超前，喜欢追求新鲜事物，能够带来大量的客源。但是这种广撒网的模式会造成两个问题。第一，借款人的门槛下降。如果追求业务上的突飞猛进势必会降低门槛，吸引更多人进入其中。对于借款人的要求，借款资质的要求都会降低。第二，借款人的还款能力不足。针对于校园借贷和分期来讲，在校大学生还没有稳定的还款来源和经营性收入。如果借款人一味地追求分期，先获得商品，再付款。就给未来是否能够如约还款留下隐患。
所以，校园群体并不是“优质客户”。很多消费金融机构，为了市场占有率和快速获得利润，选择校园群体做消费金融，并根据不同群体的需求进行产品设计，这就导致了“乱分期”现象。
那些看似精准的营销，其实是“乱分期”。任何的商品或者服务都出现了“分期服务”。比如：汽车分期、家电3C产品分期、装修分期、教育分期以及租赁房屋的租房分期。这些五花八门的分期，看似是针对不同客户群体、不同需求群体的精准营销，实则变成了违规金融业务的“招牌”。而且，对于这种乱分期现象，目前缺乏监管，导致了某些行业出现一定的金融风险，乱象丛生。比如：之前媒体报道过的“租金贷”。承租人以分期付款的形式向出租方或者中介方进行“还款”。在这过程中，就出现了“混淆”。有的中介方以自有资金开展“分期业务”，也有的是借助金融机构的资金对外进行“放款”。中介机构如果一夜之间消失，采用金融机构资金来做租金贷的机构和承租人都会受到损失。在这个过程中，中介卷钱跑路，但是这一笔“分期”的债权依然没有消灭，承租人依旧是借款人，金融机构依旧是债权人。这种采用房租“分期付”的现象，依旧充斥着整个租房市场。
此外，这种乱分期现象容易引发连锁反应，成为“高利贷”“套路贷”的掩护。其实，合理的租金贷，指的是额度合理、模式合理、利率合理，并且合法合规，没有超过法律规定的利率上限。但是，很多租金贷在分期还款的时候，算法、计息方式上都做手脚，整体还款额度远高于“分期额度”。这样，租金贷摇身一变就成了高利贷、套路贷，用租房，分期还款这种商业模式做掩护，这些畸形模式应该值得监管警惕。
最后，对于分期这种消费金融业务来讲。合理的产品设计、不突破法定上线的利率最为重要。消费金融分期产品设计的前提不能以大规模获客和市场占有率为主，应该遵循风险定价的特点，针对不同的客户群体设计产品，把风险控制摆在首位。笔者以为，不应让“乱分期”的现象拖垮整个消费金融的构架，要警惕风险防范不严带来的反噬。
（消费日报 www.xfrb.com.cn）