A3：观察
□ 本报记者 卢 岳
2月23日，银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引》。多家互联网金融平台大咖及相关人士第一时间对此作出解读……让我们走近风口浪尖的互联网金融，看看新规出台后行业将呈现出哪些新变化和新热点。
惠人贷CEO李晨：
促进行业回归金融中介本质
《网络借贷资金存管业务指引》细则出台，对目前资金存管业务落地执行，进行了细致化和标准化的规范。一方面，明确了对平台合规性的要求，使交易的全过程更加透明化；另一方面明确银行负责资金流及安全。其中，涉及到资金账户类型、账户管理、信息交互与披露、资金清算、合同内容等方面，为网贷资金存管业务操作标准化提供了依据。《指引》将促进行业回归金融中介本质，更好地发挥资金配置机制，促使平台重视客户资金安全，有效保障投资者权益。此外，在规范的市场化运作下，从资金流向的逻辑关系上，做好风险把控，并且会更加看重优质资产和技术创新。
金蛋科技CEO邓巍：
债权不安全 一切都是空谈
《网络借贷资金存管业务指引》的最终落地是互金监管的阶段性成果，同时也反映出互金监管的精细化和系统化。银行存管越具体，越能有效保护金融投资者权益，而对存管业务的清晰化和规范化管理，对存管期限的设置，也会大大加速整个行业的合规步伐，有效净化行业环境。《网络借贷资金存管业务指引》正式明确了银行存管是平台合规的基本门槛。业界也早有共识认为，银行存管是互金平台合规、安全的重要衡量指标和手段，但除此之外，投资者还须重点从以下几个维度考察平台：是否坚持小额、分散，对接的债权是否安全，并且债权是否足够信息透明、平台运营能力等，有效防范市场风险和运营风险。债权不安全，一切都是空谈。因为从根本上讲，保证债权质量，才能保证投资者的持续稳定的投资收益，平台和整个行业才能获得长远的发展。
火球理财ceo孟庆彪：
更大程度促进行业优胜劣汰
《网络借贷资金存管业务指引》真正将网贷资金存管各环节中制度化，是监管落地的重要一步，会更进一步促进整个网贷行业走向规范化，也将更大程度促进行业优胜劣汰。银行存管，对于平台是一个门槛，也是一个监督。不管是从技术方面，还是平台资质方面，都有一定的要求。这就使得行业从新洗牌，有望获得修整，也可以防止客户资金被非法挪用，增进行业信誉等级，提升投资者信心。很多平台出于营销的目的，很早就上线了银行存管，如今也面临一些过渡期调整，火球理财很早就与开展资金存管业务的银行进行了反复沟通，但因《存管指引》尚未落地，因此并未像很多平台一样提前“抢跑”，如今指引正式落地，平台加大力度尽快依照指引规范完成监管要求，进一步保障投资人资金安全。
另外，此次《网贷存管指引》也明确了商业银行作为网贷存管的合法性与唯一性，曾经热捧的第三方存管模式也就此完成了自己的历史使命，但更规范的模式才是各方合法权益的最好保障。
PPmoney理财CEO胡新：
网贷平台风控的压力将进一步加大
与去年的征求意见稿相比，首先《网络借贷资金存管业务指引》新增了关于反洗钱的条款，明确网贷机构作为委托人，须履行并配合存管人履行反洗钱的义务，此外对存管合同的内容规定里也相应增加了反洗钱职责的内容。反洗钱通常是在支付领域进行，目前是前置，这意味着网贷平台风控的压力将进一步加大。其次，明确商业银行为存管机构，如发生平台项目违约、虚假标等情况，银行都不承担任何责任，在宣传中平台也不能以银行存管作为宣传和营销的噱头。这有利于鼓励更多银行加入存管队伍。
此外，在存管银行资质界定上也更为明确，其中新增了一项条款，具有良好的信用记录，未被列入企业经营异常名录和严重违法失信企业名单。
和信贷CEO周歆明：
刺激银行主动与网贷平台合作存管业务
从银行层面来说，《网络借贷资金存管业务指引》打消了银行开展资金存管业务的顾虑，加上网贷万亿级市场空间和由此带来的数据、用户及风控优势，将刺激银行主动与网贷平台合作存管业务。从网贷层面来说，《网络借贷资金存管业务指引》下发明确了网贷存管系统对接的具体项目，减少平台对接“弯路”，有助于平台针对性的开发存管系统，加快存管系统上线进程，推动平台合规调整。
此外，《存管指引》对网贷行业存管业务的推进十分利好，但自网贷监管细则下发起行业马太效应已突显。在这个过程中，完成存管业务与转型的平台已先人一步，开始下一阶段的战略布局；相反，未上线或需要调整的平台将面临生死考验，行业间优胜劣汰和强者间角逐竞争趋势将更加激烈。
理财范CEO申磊：
资金存管指引将带来四赢局面
理财范CEO申磊认为，《网络借贷资金存管业务指引》的出台标志着网贷机构资金存管终于有法可依，网贷行业监管体系更加完善，互联网金融发展得到进一步规范。资金存管指引将推动网贷行业资金存管的整体进度，这会带来一个四赢的局面。
具体而言，监管机构可以借助资金存管数据，更好地完善网贷风险预警系统，有效监督和引导行业发展；商业银行可以大力发展资金存管业务，切入互联网金融这块大蛋糕，培育新的业务增长点；网贷机构接入资金存管，可以实现合规，争取监管部门支持和投资人信任；资金存管实现投资资金与自有资金物理分隔，投资人以往面临的平台跑路风险将大幅度降低，合法权益更有保障，共同推动网贷行业规范发展。
（消费日报 www.xfrb.com.cn）